مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران : پايان‌نامه دکتری رشته حسابداري

دانلود پايان‌نامه مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود پايان‌نامه دکتری رشته حسابداري

با آرزوی موفقیت برای دانشجویان عزیزی که در مقطع دکتری رشته حسابداری مشغول تحصیل هستند. این بار تیم مسترداک پایان نامه ای با موضوع ” مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ” به شما عزیزان ارائه کرده است. شما می توانید با بررسی چکیده و فهرست پایان نامه که در ادامه آمده است بیشتر با آن آشنا شوید و با اطمینان خاطر آن را تهیه کنید و بهره ببرید.

چکیده مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران:

هدف این مطالعه، بررسی رابطه بین داراییهای نامشهود و عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مدلبندی آن است. بنابراين پژوهـش حاضر كاربـردي بوده و از نـوع پژوهش هاي شبه تجربي است. با استفاده از بانکهای اطلاعاتی موجود، ۱۴۶ شرکت برای دوره ۱۲ ساله ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۱ در ۴ گروه طبقه بندی شد و مورد بررسی قرار گرفت.

دارایی های نامشهود نیز به دو گروه دارایی های نامشهود ثبت شده و ثبت نشده تقسیم بندی شد. دارایی های نامشهود ثبت شده از صورتهای مالی و یادداشتهای همراه آن استخراج گردید. برای محاسبه داراییهای نامشهود ثبت نشده از متغیرهای جایگزین (کیو توبین و اضافه ارزش بازار نسبت به ارزش دفتری) استفاده شد. نتایج حاصل از آزمون ضریب همبستگی جزئی با در نظر گرفتن متغیرهای کنترلی نشان داد که بین دارایی های نامشهود ثبت شده شرکتهای مورد بررسی و عملکرد مالی آنها، بجز سود خالص، رابطه مثبت معناداری وجود ندارد. همچنین بین دارایی های نامشهود ثبت شده و عملکرد اقتصادی نیز، بجز ارزش افزوده اقتصادی، رابطه مثبت معناداری وجود ندارد. در حالی که این رابطه در مورد دارایی های نامشهود ثبت شده در سطح همه گروهها و در کل روشن نیست، در مورد دارایی های نامشهود ثبت نشده بر عکس میباشد. یعنی ارتباط بین دارایی های نامشهود ثبت نشده و عملکرد، مثبت معنادار است. با وجود ارتباط معنادار بین دارایی های نامشهود ثبت نشده و معیارهای عملکرد، شدت این ارتباط برای دارایی های نامشهود ثبت نشده نیز قویتر از دارایی های نامشهود ثبت شده است. بیشترین همبستگی مثبت معنادار بین نسبت کیوتوبین و نسبت بازده داراییها و اضافه ارزش بازار نسبت به ارزش دفتری و سود خالص بدست آمد.

همچنین در بین معیارهای عملکرد، معیار سود خالص از ارتباط قویتری با داراییهای نامشهود برخوردار بود. آزمون تحلیلهای اضافی حاصل از مدلسازی معادلات ساختاری نیز نتایج مذکور را تایید نمود. داراییهای نامشهود در دو مدل عملکرد مالی و عملکرد اقتصادی نیز مورد بررسی قرار گرفتند. در هردو مدل به دست آمده، ضریب مربوط به داراییهای نامشهود ثبت نشده معنادار بود. همچنین معناداری ضرایب مربوط به متغیرهای کنترلی تاثیر آنها را بر روابط بین داراییهای نامشهود و عملکرد نشان داد. مدل نهایی حاصل از آزمونها در عملکرد مالی و اقتصادی به ترتیب به شرح زیر است:

LOGNS×RIA107/0+INDU065/0-LOGNS136/0-FL327/0-UIA649/0+RIA080/0- =FP

LOGNS×UIA303/0+ LOGNS063/0+FL136/0+UIA699/0 =EP

اهميت پژوهش

اين مطالعه از منظر يک مطالعه پژوهشي اهميت نظري، عملي و اجتماعي دارد. به طور کلي اين پژوهش مدارک تجربي مبتني بر ارزش دارايي هاي نامشهود و ارتباط آن با عملکرد کلي شرکت را ارايه میدهد و اهميت دارايي هاي نامشهود ثبت شده و ثبت نشده را در سازمان نيز نمايان سازد. نظر به اهميت و نقش دارايي هاي نامشهود در سازمـان، اين مطالعـه همچنين ميتواند به عنوان زمينه مفيدي براي مطالعات آتي در اين حوزه قلمداد گردد.

از منظر نظري، اگرچه اخيراً مطالعاتي در مورد روشهاي متعدد ارزشيابي دارايي هاي نامشهود و رابطه آن با عملکرد مالي در ساير کشورها انجام شده است (فاما و فرنچ، ۱۹۹۲، ۱۹۹۵و لن و ماخيجا، ۱۹۹۶)، اما در ايران بحثهاي محدودي در اين زمينه صورت گرفته است. هيچ پژوهشي در ايران، به گونه جامع، رابطه بين شاخصهاي نامشهود (کيو توبين- اضافه ارزش بازار نسبت به ارزش دفتري- ارزش نامشهودهای ثبت شده- اموال فکری) و عملکرد مالي (بازده داراييها- بازده حقوق صاحبان سهام- بازده سرمايه گذاري و سود خالص) و عملکرد اقتصادی (ارزش افزوده اقتصادي- ارزش افزوده بازار) را مورد بررسي قرار نداده است. به منظور مطالعه دقيق و تجربي ارزشيابي دارايي هاي نامشهود و افزايش دانش نسبت به اين نوع داراييها و ارتباط آنها با عملکرد شرکتها، انجام اين پژوهش ضروري به نظر ميرسد.

از منظر عملي، بسياري از مديران و حسابـداران دريافته اند که ترازنامـه معمولاً ارزش داراييهاي نامشهود را به گونه کامل منعکس نميکند (ايکس-کايو، ۲۰۰۹: ۷). اگر آنها بتوانند روشي براي ارتباط ارزش داراييهاي نامشهـود به عملکرد شرکت بیابند، ميتوانند داراييهاي نامشهود خود را بهتر مديريت نموده و تصميمات مطلوبتري نيز اتخاذ کنند.

از منظر اجتماعي، پژوهش حاضر ميتواند اثرات مثبتي بر تصميم هاي مديريتي مانند تحصيل دانش، توزيع اطلاعات، تفسير اطلاعات و حافظه سازماني داشته و ممکن است براي رشد و توسعه کارکنان نيز مطلوب باشد (هابر، ۱۹۹۱). اين رشد و توسعه ميتواند منجر به افزايش رضايـت شغلي و از دست ندادن کارکنان کليدي نيز شود. همه اين موارد براي شرکتها و به طور کل براي جامعه مفيد خواهند بود. از سوي ديگر، اين مطالعه با بررسي تاثير دارايي هاي نامشهودي چون علايم تجاري بر عملکرد ميتواند توجه مديران را به مسئوليتهاي اجتماعي شرکت در قبال تحصيـل و نگهداري دارايي هاي نامشهود شرکت نيز جلب کند.

اهداف پژوهش

با توجه به سوالهاي مطرح شده در بخشهاي پيشين، اهداف اين مطالعه به شرح زير است:

بررسي اهميت گزارشگري دارايي هاي نامشهود شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،
اندازه گیری اقلام “نامشهود ثبت نشده” شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به ارزش بازار اين شرکتها،
بررسي تاثير ارزش اقلام “نامشهود ثبت نشده” بر عملکرد شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،
بررسي تاثير دارايي هاي “نامشهود ثبت شده” بر عملکرد شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،
ارائه پيشنهادهايي در خصوص شناسايي و يا عدم شناسايي اقلام نامشهود و اصلاح عمليـات گزارشـگري شـرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران.
مدلبندی رابطه بین داراییهای نامشهود و عملکرد به منظور پیشبینی عملکرد.

اين اهداف هم براي کليه شرکتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و هم براي هر صنعت دنبال خواهد شد.

فهرست مطالب

فصل اول: كليات پژوهش ۱
۱-۱- مقدمه ۱
۱-۲- بیان مساله پژوهش ۲
۱-۳- اهميت پژوهش ۵
۱-۴- اهداف پژوهش ۶
۱-۵- سوالهای پژوهش ۷
۱-۶- فرضیههاي پژوهش ۸
۱-۷- روش انجام پژوهش ۱۱
۱-۷-۱- جامعه و نمونه آماری ۱۱
۱-۷-۲- روش گردآوری دادهها ۱۲
۱-۷-۳- روش تجزیه و تحلیل دادهها ۱۳
۱-۸- متغیرهای پژوهش ۱۴
۱-۹- استفادهکنندگان از نتایج ‌پژوهش ۱۴
۱-۱۰- تعریف واژههای کلیدی ۱۴
۱-۱۰-۱- داراییهای نامشهود ۱۴
۱-۱۰-۲- اموال فکری ۱۵
۱-۱۰-۳- کیو توبین ۱۵
۱-۱۰-۴- ارزش افزوده اقتصادی ۱۵
۱-۱۱- ساختار پژوهش ۱۶
فصل دوم: مباني نظري و پيشينه پژوهش ۱۷
۲-۱- مقدمه ۱۷
۲-۲- مبانی نظری ۱۸
۲-۲-۱- تاریخچه داراییهای نامشهود و اهمیت این داراییها ۱۸
۲-۲-۲- ماهیت داراییهای نامشهود ۱۹
۲-۲-۳- روشهای ارزیابی داراییهای نامشهود ۲۲
۲-۲-۳-۱- روشهای ارزیابی مبتنی بر نسبت ۲۳
۲-۲-۳-۲- روشهای ارزیابی مبتنی بر اندازه ۲۴
۲-۲-۳-۳- روشهای ارزیابی ترکیبی ۲۵
۲-۲-۴- الزامات گزارشگری داراییهای نامشهود ۲۶
۲-۳- رابطه داراییهای نامشهود با عملکرد شرکت ۲۹
۲-۴- پیشینه پژوهش ۳۴
۲-۴-۱- پیشینه داخلی ۳۴
۲-۴-۲- پیشینه خارجی ۴۲
۲-۵- خلاصه فصل ۵۲
فصل سوم: روش اجرای پژوهش ۵۳
۳-۱- مقدمه ۵۳
۳-۲- سوالهای پژوهش ۵۴
۳-۳- روش پژوهش ۵۵
۳-۴- قلمرو پژوهش ۵۶
۳-۵- جامعه پژوهش ۵۶
۳-۶- مدل پژوهش ۵۷
۳-۷- فرضیههای پژوهش ۵۹
۳-۸- متغيرهای پژوهش ۶۴
۳-۸-۱- متغيرهاي مستقل ۶۴
۳-۸-۲- متغيرهای وابسته ۶۶
۳-۸-۳- متغيرهای کنترلی ۶۸
۳-۹- روش گردآوري داده‌ها ۶۸
۳-۱۰- روشهای آماری مورد استفاده در پژوهش ۶۹
۳-۱۰-۱- آزمون تفاوت میانگین ۶۹
۳-۱۰-۲- ضریب همبستگی ۷۱
۳-۱۰-۳- مدلسازی معادله ساختاری ۷۱
۳-۱۱- روایی و پایایی پژوهش ۷۴
۳-۱۲- خلاصه فصل ۷۵
فصل چهارم: تجزيه و تحليل يافته‌ها ۷۶
۴-۱- مقدمه ۷۶
۴-۲- آمار توصیفی دادهها ۷۶
۴-۳- آزمون استنباطی ۷۹
۴-۳-۱- آزمون فرضیه اول ۸۷
۴-۳-۲- آزمون فرضیه دوم ۸۸
۴-۳-۳- آزمون فرضیه سوم ۸۹
۴-۳-۴- آزمون فرضیه چهارم ۹۰
۴-۳-۵- آزمون فرضیه پنجم ۹۰
۴-۳-۶- آزمون فرضیه ششم ۹۱
۴-۳-۷- آزمون فرضیه هفتم ۹۲
۴-۳-۸- آزمون فرضیه هشتم ۹۲
۴-۳-۹- آزمون فرضیه نهم ۹۳
۴-۳-۱۰- آزمون فرضیه دهم ۹۴
۴-۳-۱۱- آزمون فرضیه یازدهم ۹۴
۴-۳-۱۲- آزمون فرضیه دوازدهم ۹۵
۴-۳-۱۳- آزمون فرضیه سیزدهم ۹۶
۴-۳-۱۴- آزمون فرضیه چهاردهم ۹۷
۴-۳-۱۵- آزمون فرضیه پانزدهم ۹۷
۴-۳-۱۶- آزمون فرضیه شانزدهم ۹۸
۴-۳-۱۷- آزمون فرضیه هفدهم ۹۹
۴-۳-۱۸- آزمون فرضیه هجدهم ۹۹
۴-۳-۱۹- آزمون فرضیه نوزدهم ۱۰۰
۴-۳-۲۰- آزمون فرضیه بیستم ۱۰۱
۴-۳-۲۱- آزمون فرضیه بیست و یکم ۱۰۱
۴-۳-۲۲- آزمون فرضیه بیست و دوم ۱۰۲
۴-۳-۲۳- آزمون فرضیه بیست و سوم ۱۰۳
۴-۳-۲۴- آزمون فرضیه بیست و چهارم ۱۰۴
۴-۴- تحلیلهای اضافی ۱۰۶
۴-۴-۱- گروه خودرو، ماشینآلات و فلزات ۱۰۶
۴-۴-۲- گروه شیمیایی و دارویی ۱۱۱
۴-۴-۳- گروه معادن و کانیها ۱۱۴
۴-۴-۴- گروه سایر صنایع ۱۱۸
۴-۴-۵- آزمون کلی ۱۲۲
۴-۵- خلاصه فصل ۱۲۷
فصل پنجم: بحث، نتیجهگیری و پیشنهادها ۱۲۸
۵-۱- مقدمه ۱۲۸
۵-۲- مروري بر نتايج به دست آمده از پژوهش ۱۲۸
۵-۳- بحث و نتیجهگیری ۱۳۵
۵-۴- پیشنهادهای پژوهش ۱۳۹
۵-۵- پیشنهادهایی برای پژوهشگران آتی ۱۴۰
۵-۶- محدودیتهای پژوهش ۱۴۱
۵-۷- استفادهکنندگان نتایج این پژوهش ۱۴۲
۵-۸- خلاصه فصل ۱۴۴
منابع و مآخذ
منابع فارسي…………..۱۴۵
منابع انگليسي……..۱۴۸
پيوست‌ها
پیوست شماره ۱-شرکتهای مورد بررسی………۱۵۸
پیوست شماره ۲-نحوه محاسبه هزینه سرمایه در فرمول ارزش افزوده اقتصادی……..۱۶۱

فهرست جدول‌ها

جدول ۲-۱: خلاصه نتايج پژوهشهاي داخلي ۴۱
جدول ۲-۲: خلاصه نتايج پژوهشهاي خارجی ۵۰
جدول ۳-۱: شرکتهای مورد بررسی ۵۷
جدول ۳-۲: نحوه محاسبه متغيرهاي مستقل پژوهش ۶۶
جدول ۳-۳: نحوه محاسبه متغيرهاي وابسته پژوهش ۶۷
جدول ۳-۴: فرمولهاي آماري مورد استفاده در اين پژوهش ۷۰
جدول ۴-۱: طبقهبندی صنایع در این مطالعه ۷۷
جدول ۴-۲: شاخصهای آماری مربوط به متغیرهای مستقل و وابسته ۷۹
جدول ۴-۳: نتایج حاصل از آزمون کولموگروف-اسمرینف ۸۶
جدول ۴-۴: نتایج حاصل از آزمون کروسکال-والیس ۸۶
جدول ۴-۵: نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول ۸۷
جدول ۴-۶: نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم ۸۸
جدول ۴-۷: نتایج حاصل از آزمون فرضیه سوم ۸۹
جدول ۴-۸: نتایج حاصل از آزمون فرضیه چهارم ۹۰
جدول ۴-۹: نتایج حاصل از آزمون فرضیه پنجم ۹۱
جدول ۴-۱۰: نتایج حاصل از آزمون فرضیه ششم ۹۱
جدول ۴-۱۱: نتایج حاصل از آزمون فرضیه هفتم ۹۲
جدول ۴-۱۲: نتایج حاصل از آزمون فرضیه هشتم ۹۳
جدول ۴-۱۳: نتایج حاصل از آزمون فرضیه نهم ۹۳
جدول ۴-۱۴: نتایج حاصل از آزمون فرضیه دهم ۹۴
جدول ۴-۱۵: نتایج حاصل از آزمون فرضیه یازدهم ۹۵
جدول ۴-۱۶: نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوازدهم ۹۵
جدول ۴-۱۷: نتایج حاصل از آزمون فرضیه سیزدهم ۹۶
جدول ۴-۱۸: نتایج حاصل از آزمون فرضیه چهاردهم ۹۷
جدول ۴-۱۹: نتایج حاصل از آزمون فرضیه پانزدهم ۹۸
جدول ۴-۲۰: نتایج حاصل از آزمون فرضیه شانزدهم ۹۸
جدول ۴-۲۱: نتایج حاصل از آزمون فرضیه هفدهم ۹۹
جدول ۴-۲۲: نتایج حاصل از آزمون فرضیه هجدهم ۱۰۰
جدول ۴-۲۳: نتایج حاصل از آزمون فرضیه نوزدهم ۱۰۰
جدول ۴-۲۴: نتایج حاصل از آزمون فرضیه بیستم ۱۰۱
جدول ۴-۲۵: نتایج حاصل از آزمون فرضیه بیست و یکم ۱۰۲
جدول ۴-۲۶: نتایج حاصل از آزمون فرضیه بیست و دوم ۱۰۳
جدول ۴-۲۷: نتایج حاصل از آزمون فرضیه بیست و سوم ۱۰۳
جدول ۴-۲۸: نتایج حاصل از آزمون فرضیه بیست و چهارم ۱۰۴
جدول ۴-۲۹: خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیهها ۱۰۵
جدول ۴-۳۰: ضرایب و معناداری رابطه داراییهای نامشهود و عملکرد (گروه اول) ۱۰۸
جدول ۴-۳۱: شاخصهای آماری مربوط به گروه خودرو، ماشینآلات و تجهیزات ۱۱۰
جدول ۴-۳۲: ضرایب و معناداری رابطه داراییهای نامشهود و عملکرد (گروه دوم) ۱۱۲
جدول ۴-۳۳: شاخصهای آماری مربوط به گروه شیمیایی و دارویی ۱۱۴
جدول ۴-۳۴: ضرایب و معناداری رابطه داراییهای نامشهود و عملکرد (گروه سوم) ۱۱۶
جدول ۴-۳۵: شاخصهای آماری مربوط به گروه معادن و کانیها ۱۱۸
جدول ۴-۳۶: ضرایب و معناداری رابطه داراییهای نامشهود و عملکرد (گروه چهارم) ۱۲۰
جدول ۴-۳۷: شاخصهای آماری مربوط به گروه سایر صنایع ۱۲۱
جدول ۴-۳۸: ضرایب و معناداری رابطه داراییهای نامشهود و عملکرد ۱۲۴
جدول ۴-۳۹: شاخصهای آماری مدل کلی ۱۲۶
جدول ۵-۱: خلاصه نتایج حاصل از آزمون فرضیهها ۱۳۰
جدول ۵-۲: خلاصه نتایج حاصل از آزمونهای تحلیلی اضافی ۱۳۲

فهرست شكل‌ها

شکل ۲-۱- انواع داراييهاي شرکت ۲۱
شکل ۲-۲- منابع مبنايي براي سودآوري شرکت ۳۳
شکل ۳-۱- مدل پژوهش ۵۸
شکل ۴-۱- گروه صنایع مورد بررسی ۷۸
شکل ۴-۲- مقادیر استاندارد شده اموال فکری ۸۰
شکل ۴-۳- مقادیر استاندارد شده داراییهای نامشهود ۸۰
شکل ۴-۴- مقادیر استاندارد شده سود خالص ۸۱
شکل ۴-۵- مقادیر استاندارد شده لگاریتم فروش خالص ۸۱
شکل ۴-۶- مقادیر استاندارد شده اهرم مالی ۸۲
شکل ۴-۷- مقادیر استاندارد شده بازده داراییها ۸۲
شکل ۴-۸- مقادیر استاندارد شده بازده حقوق صاحبان سهام ۸۳
شکل ۴-۹- مقادیر استاندارد شده بازده سرمایهگذاری شده ۸۳
شکل ۴-۱۰- مقادیر استاندارد شده ارزش افزوده اقتصادی ۸۴
شکل ۴-۱۱- مقادیر استاندارد شده اضافه ارزش بازار نسبت به دفتری ۸۴
شکل ۴-۱۲- مقادیر استاندارد شده کیو توبین ۸۵
شکل ۴-۱۳- مقادیر استاندارد شده ارزش افزوده بازار ۸۵
شکل ۴-۱۴- مدل مربوط به دارایی های نامشهود و عملکرد (گروه اول: خودرو، ماشینآلات و تجهیزات) ۱۰۷
شکل ۴-۱۵- مدل مربوط به دارایی های نامشهود و عملکرد (گروه دوم: شیمیایی و دارویی) ۱۱۱
شکل ۴-۱۶- مدل مربوط به دارایی های نامشهود و عملکرد (گروه سوم: معادن و کانیها) ۱۱۵
شکل ۴-۱۷- مدل مربوط به دارایی های نامشهود و عملکرد (گروه چهارم: سایر صنایع) ۱۱۹
شکل ۴-۱۸- مدل مربوط به دارایی های نامشهود و عملکرد ۱۲۳

مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران : پايان‌نامه دکتری رشته حسابداري

دانلود پايان‌نامه مدلبندی رابطه بین دارایی های نامشهود و عملکرد شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود پايان‌نامه دکتری رشته حسابداري